Cinco formas en que los bancos usan blockchain

Cinco formas en que los bancos usan blockchain

Apenas pasa un día sin un nuevo anuncio sobre cómo los bancos están buscando utilizar la tecnología blockchain para transformar grandes cantidades de sus negocios.

Combinando bases de datos compartidas y criptografía,  la tecnología blockchain permite que múltiples partes tengan acceso simultáneo a un libro digital constantemente actualizado que no puede ser alterado.  La tecnología, que apuntala las criptomonedas como el bitcoin, fue inicialmente tratada con escepticismo por parte de los bancos. Sin embargo, esto ha cambiado dramáticamente. Blockchain es la palabra de moda más  popular del sector, incluso si la reciente oleada de recaudación de fondos en criptomonedas a través de “ofertas iniciales de monedas” atrae un intenso  escrutinio regulatorio.

Las empresas de Blockchain recaudaron más de $ 240 millones de capital de riesgo en los primeros seis meses de 2017, gran parte de ellos de bancos, incluidos $ 107 millones recaudados por R3, la firma de Nueva York propiedad de 40 de los prestamistas más grandes del mundo. Eso sigue a una inversión de capital de riesgo casi el doble en las empresas de blockchain el año pasado a $ 367 millones, de acuerdo con el informe Pulse of Fintech Q2 de KPMG . Muchas de las  nuevas empresas  de los bancos implican la creación de un consorcio de empresas de ideas afines o la realización de una “prueba de concepto” para probar el potencial de la nueva tecnología. En casi todos los casos, hay poco que mostrar en términos de importancia comercial.

Entonces, ¿qué áreas bancarias tienen una gran posibilidad de ser transformadas por blockchain? The Financial Times ha hablado con casi una docena de banqueros, consultores y analistas para crear cinco áreas de la industria con más probabilidades de ver un efecto.

1. Compensación y liquidación

No es el área más atractiva de la banca, sino la red enredada que registra los préstamos y valores que cuestan a los bancos de inversión miles de millones de dólares para funcionar.

Accenture ha  estimado que los bancos de inversión más grandes podrían ahorrar $ 10 mil millones utilizando la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia de compensación y liquidación. Richard Lumb, jefe de servicios financieros de la consultora, dice: “El primer lugar en el que lo veamos tener impacto es en las cámaras de compensación, como Deutsche Börse, la Bolsa de Valores de Australia y Depository Trust & Clearing Corporation [DTCC]”. Y agrega: “Hoy se gestiona a través de una miríada de mensajes y reconciliación manual.

Existe una gran oportunidad para que blockchain reestructure seriamente esa industria”.  Uno de los ejemplos más conocidos de esta reestructuración es el  Australian Securities Exchange , que tiene como objetivo trasladar gran parte de su compensación y liquidación post-negociación a un sistema de cadena de bloques. El proyecto está siendo implementado por Digital Asset Holdings, la compañía liderada por  Blythe Masters , el ex alto ejecutivo de JPMorgan Chase.

En los EE. UU.,  DTCC está trabajando con IBM, R3 y Axoni para cambiar el canje post-negociación de swaps de incumplimiento crediticio de nombre único a un sistema de cadena de bloques a fines del próximo año. Si esto funciona bien, el plan es hacer lo mismo con otros derivados procesados ​​por la gigantesca cámara de compensación de EE. UU.

Hay muchos proyectos diferentes, pero Stuart Graham, director ejecutivo de la compañía de análisis financiero Autonomous Research, cree que la industria se unirá alrededor de una solución. “En los próximos años, a medida que la herramienta ganadora se aclare, verá que toda la industria se alineará”, dice. “No les interesa mantener toda la burocracia y las ineficiencias de la configuración de back-office actual”.

2. Pagos

Los bancos centrales de todo el mundo están explorando el potencial de cambiar partes de sus sistemas de pagos a tecnología blockchain o incluso usarla para lanzar monedas digitales. Esto es en parte una respuesta al desafío que las criptomonedas independientes como el bitcoin podrían representar para su control de la política monetaria.

También subraya cómo los banqueros centrales están despertando a los beneficios potenciales de la tecnología para el sistema de pagos. “Todo el mundo lo está mirando, experimentando y esperando para ver quién se mueve primero”, dice Simon Whitehouse en Accenture.

“Hay una gran complejidad involucrada para poner en una nueva infraestructura de pagos con suficientes jugadores para que valga la pena”.  Los bancos comerciales, mientras tanto, se están cansando de esperar que los banqueros centrales tomen la iniciativa y continúen con sus propios proyectos. La suiza UBS ha presentado la ” moneda de liquidación de servicios públicos “, cuyo objetivo es crear una moneda digital para su uso en los mercados financieros mediante la emisión de tokens convertibles en efectivo en depósito en los bancos centrales.

“Aceptamos que pasarán algunos años antes de que los bancos centrales estén en condiciones de emitir sus propias monedas digitales, por lo tanto, buscaríamos que se emitan a través de un medio alternativo y aún así podamos mantener la firmeza de liquidación porque son activos respaldados por fondos en un banco central “, dice Lee Braine en la oficina principal de tecnología del banco de inversiones Barclays, que está trabajando con UBS en el proyecto.

En el campo de los pagos transfronterizos, hay una lucha cada vez más amarga en curso. Por un lado está Swift, el sistema de mensajería propiedad del banco utilizado para enviar billones de dólares en pagos, y por el otro un creciente número de empresas que apuntan a utilizar la tecnología blockchain para reducir costos y tiempo, liderado por Ripple en San Francisco.

Swift está experimentando con la tecnología blockchain, pero su rivalidad con Ripple sigue siendo intensa. Ripple organizó una conferencia en Toronto del 16 al 18 de octubre, con el ex presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke como orador principal, que choca con el evento Sibos de Swift al mismo tiempo y en la misma ciudad; es un caso claro de estacionamiento advenedizo de sus tanques en el césped del titular.

3. Financiamiento comercial

La financiación del comercio sigue basándose principalmente en el papel, como los conocimientos de embarque o las cartas de crédito, que se envían por fax o correo postal a todo el mundo, y parece que muchos banqueros claman por la modernización. Muchos creen que blockchain es la  solución obvia, especialmente porque numerosas partes necesitan acceder a la misma información.  “Es literalmente dickensiano, porque está basado en papel”, dice Whitehouse en Accenture. “Este es un elemento muy importante de la cadena de suministro y blockchain puede ofrecer una gran cantidad de elementos en esta área. Por ejemplo, si está enviando productos desde China, hasta 50 personas necesitan acceder a los datos”.  Charley Cooper, director gerente de R3, dice: “La financiación del comercio es un área obvia para la tecnología blockchain.

Es tan antigua que se hace con máquinas de fax y se necesita un sello físico en una hoja de papel”.  Sin embargo, los bancos no podrán lograr los beneficios de Blockchain si actúan solos, según los expertos. “Le puede llevar un día enviar petróleo de Singapur a Malasia y una semana para lidiar con la documentación”, dice Vivek Ramachandran, jefe de innovación de banca comercial en HSBC, el proveedor de financiamiento de comercio más grande del mundo. “Digitalizar la financiación del comercio es un ejercicio bastante inútil: necesitas digitalizar el comercio”.  Él dice: “Debes incluir no solo a las compañías navieras, los agentes y los proveedores de carga, sino también los puertos, las aduanas y las aseguradoras”, dice el Sr. Ramachandran. “En el momento en que necesite un sello físico en un documento, no puede ser digital.

Esto tiene que ser impulsado por el ecosistema”.  Hay varias empresas nuevas que trabajan para digitalizar el proceso del conocimiento de embarque, como Wave of Israel, EssDocs of Malta y Bolero of the UK. El Sr. Ramachandran predice que tomará cinco años digitalizar ecosistemas comerciales completos, como el azúcar o la energía, pero la tecnología blockchain tiene el potencial de ser “un cambio de juego genuino”.

4. Identidad

La verificación de clientes y contrapartes es vital para la banca. Sin ella, los prestamistas perderían rápidamente sus roles como guardianes de confianza del dinero de las personas. Los reguladores responsabilizan a los bancos por verificar que los clientes no sean delincuentes o actores ilícitos, y multarlos si se equivocan.  Los bancos han intentado durante años establecer una utilidad digital compartida para registrar las identidades de los clientes y mantenerlas actualizadas. No han podido encontrar la fórmula correcta, deshecha por exigencias conflictivas y el problema de la responsabilidad.

Algunos creen que blockchain podría ofrecer una solución debido a su protección criptográfica y su capacidad de compartir un registro constantemente actualizado con muchas partes.  “Creemos que la identidad podría ser grande”, dice Whitehouse en Accenture, que recientemente trabajó con la ONU y Microsoft en un sistema de identidad blockchain para personas sin documentos de identidad. “Podemos ver fácilmente cómo se puede mover esto al área masiva de ‘knowyour client’ y anti-lavado de dinero, donde los costos son enormes para los bancos y los costos de arruinarlo también son enormes”.

Decenas de nuevas empresas están trabajando en la creación de sistemas blockchain para identificación de clientes, incluidos Cambridge Blockchain, Tradle, Credits y Blockstack.

La identidad también es una parte central de los esfuerzos de R3 para construir Corda, su sistema operativo basado en blockchain para los bancos. “La identidad es un componente central”, dice el Sr. Cooper. “Si no has resuelto la identidad, entonces la cadena de bloques no funciona en ninguna aplicación. Imagina construir un libro mayor y no sabes quién está en el libro mayor”.

5. Préstamos sindicados

Cuando una empresa de los EE. UU. Recauda dinero a través de un préstamo sindicado, los bancos tardan un promedio de 19 días en liquidar la transacción. Cuando un préstamo cambia de manos entre bancos o un prestatario paga un préstamo anticipadamente, gran parte de la comunicación todavía se realiza por fax. Emmanuel Aidoo, jefe de blockchain en Credit Suisse, dice: “Esta es un área que no ha tenido mucha innovación”.

Credit Suisse es una de las 19 instituciones financieras que han formado  un consorcio , trabajando con Synaps para comenzar a otorgar préstamos sindicados en sistemas blockchain.  “Es el vehículo perfecto para administrar el ciclo de vida de los préstamos”, dice Aidoo, y agrega que el consorcio espera haber puesto uno o dos préstamos en su plataforma el año próximo.

Él dice que un desafío clave es encontrar la manera de que las blockchains separadas hablen entre sí para que los cambios en la propiedad de un préstamo puedan reflejarse rápidamente en todos los sistemas.

El nuevo proyecto involucraría a los diferentes bancos de agentes, cada uno de los cuales proporcionaría un “registro de fuente de oro” de los préstamos que administran, a los que luego podrían acceder otros prestamistas.

Sin embargo, al igual que las finanzas comerciales, él dice que la tecnología blockchain por sí sola no resolverá todas las ineficiencias en el mercado de préstamos sindicados. “Blockchain no es una bala de plata, no lo arreglará solo, llevará cambios en el proceso de negocios”.

Fuente: www.ft.com